乘科创板东风 看新兴产业龙头股如何一指囊括?_发动机舱清洗

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  4月30日晚上,笔者手机“叮”的一声,一条短信弹出在屏幕上,内容如下:“您认购的科创主题基金,因总体认购数量超出基金募集上限,基金公司已启动按比例配售。请从****查看您的获配情况。”首批科创基金发行之火爆,启动末日比例配售机制原本就在笔者的意料之中,但是万万没有想到,最终认购的这只科创基金配售比例居然只有百分之三点几,当时还曾一度懊悔认购少了。

  截止5月7日晚间,首批6只科创基金的合同生效公告已经全部发布,合计吸金超过1200亿元,但最终成立规模合计只有59.35亿元,平均配售比例8.09%,户均规模仅约2239元。笔者当时认购的华夏科技创新混合是6只产品中的认购户数最多,达到69.99万户,不仅创下年内开放式基金认购户数之最,同时也刷新了此前睿远成长价值混合基金的认购户数记录。

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  其实抢不到科创基金也没关系,普通投资者还可以借道目前市场上已有的五千多只公募基金来参与。不过问题也来了,辣么多公募基金,到底什么样的主题基金才符合科创板的“气质”呢?既然决定了要提前布局,那么当然要选一只主题纯正、风格高度契合科创板政策主题风口的基金啰!

  先来回顾下,科创板所鼓励的或者说重点支持的六大行业有哪些?分别是新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。那么问题又来了,目前市场上的公募基金要么是生物医药主题,要么是信息技术主题,反正都是比较单一行业的主题。到底有没有一只主题基金,既可以把这六大重点行业全部囊括,最好还是不少投资者喜爱的指数基金呢?你看你,有点小贪心了吧~~

  笔者发现还真有,有只指数叫做中国战略新兴产业成份指数,简称:新兴成指。中证指数官网介绍如下:选取节能环保、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造、新能源产业、新材料产业、新能源汽车、数字创意产业、高技术服务业等领域具有代表性的100家上市公司。是不是感觉到科创板主题风扑面而来?从指数板块分布情况看,主板占比39%,中小板占比32%,创业板占比29%,成分股均衡覆盖沪深两市。随着科创板的推进,科技主题投资是今年来市场一直持续的热点,而新兴成指在技术硬件与设备、制药/生命科技与生命科学、半导体与半导体设备生产、材料、软件与服务、医疗保健设备和服务等重点新兴行业的占比达到70%,简直是全面契合科创板政策的主题风口啊!那新兴成指属于小盘成长股风格吗?当然不是,权重股反而多是行业优质龙头股!数据显示,截止2019年4月10日,新兴成指总市值5.30万亿元,自由流通市值2.40万亿元,样本平均总市值530亿元(创业板指平均总市值为225亿元),前20大权重股中不乏恒瑞医药海康威视上汽集团三一重工科大讯飞等优质白马股。

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  那新兴成指目前估值情况如何?既然说到指数估值肯定离不开市盈率、分位点、ROE指标的分析。数据显示,截止4月10日,新兴成指市盈率自年初以来的16倍已上升至23倍,但尽管今年来估值修复动力强劲,目前仍位于历史58%分位点,处于合理区间。从业绩增长看,新兴成指样本股的成长特征突出,2018年1季报、半年报和3季报,新兴成指营收同比增速分别为13.8%、18.2%、13.7%,净利润同比增速分别为17.2%、22.0%、13.3%,均明显高于沪深300指数与中证500指数。那科创板的即将上市,会给战略新兴领域重点行业板块带来哪些预期积极影响呢?下图是2009年创业板正式上市前后主要行业的走势对比,当初创业板首批上市企业中,医药和TMT企业占比最高,受此影响在创业板上市前后,主板的TMT、医药板块均明显走强。而且创业板正式上市后,电力设备、电子、军工、计算机、通信、医药等行业估值较创业板上市前发生明显提升。所以,可以预计科创板正式上市后,也会带动战略新兴产业相关板块估值产生映射和重估的效果。

  说了这么多新兴成指的优势,之前抢不到科创基金的小伙伴是不是有点心动了?别急,华夏战略新兴成指ETF联接A和华夏战略新兴成指ETF联接C正在发行。对滴,你没错看哦,目前已有华夏战略新兴成指ETF,由基金经理徐猛管理,截止4月10日,成立以来累计实现10.91%的总回报,今年以来收益36.59%,指数超额收益表现突出。本次A类和C类联接基金的发行,也是为了更方便场外投资者的购买。至于华夏基金的指数投资能力更不用说了吧,过去四年华夏基金均获得过被动投资金牛基金公司奖项,数量投资部于2005年成立,是业内最早成立的独立数量投资团队,目前由22位具有多年丰富经验的海内外专业投资经理及专职研究人员组成。